Layer2finance: 扩容的外表 去中心化的金融门户的将来数字货币

/ 发布时间 / 2021-10-07
大家都知道,去中心化的金融通过其可组合性和不需要许可性来促进开放的链上金融活动,通过各个去中心化的金融协议,飞速形成一个愈加高效的货币市场。...

大家都知道,去中心化的金融通过其可组合性和不需要许可性来促进开放的链上金融活动,通过各个去中心化的金融协议,飞速形成一个愈加高效的货币市场。然而就现在来看,因为昂贵的Gas fee,秉持开放普惠低门槛的去中心化的金融世界,正在变成一场好像只是巨鲸用户的游戏。在不同去中心化的金融协议的买卖手续费动辄50至200USD,让海量散户望而却步,这紧急妨碍了去中心化的金融达成下一个千万用户的目的。

为知道决这个问题,一些头部去中心化的金融协议正尝试通过部署和转移到Layer2来寻求变局。譬如,Synthetix在Optimism上质押了530万个SNX,占其在L1中SNX总质押量的5%。Aave现在在Polygon上在开启流动性挖矿之后的TVL达20亿USD,但其在Layer1上仍有115亿USD。今夏将要上线的Arbitrum和Optimism也十分让人期待会不会“出厂预装”一些去中心化的金融协议。但同时社区对将来多链多layer2构造下的去中心化的金融协议流动性和组合割裂,迁移本钱,迁移过程 ,相应的配套服务和基础设施是不是跟上等等问题和技术取舍也有比较大的顾虑和疑惑。

作为解决这个问题的一个全新思路,Celer Network发布了Layer2.finance。不同于第一种思路,Layer2.finance的扩容办法不是通过迁移去中心化的金融协议进行的,而是通过迁移用户和流动性到layer2,达成对已有去中心化的金融生态的“原地扩容”。用户通过将资金放入一个layer2 rollup合约中,将流动性转移到layer2.finance的rollup 链上。从layer1的视角来看,等于形成了一个多个用户的流动性聚合池。在layer2的rollup链上面,用户可以对自己存入layer2.finance的资金作出操作,譬如放入借贷协议,或者参与各类流动性挖矿,获得收益。这里需要特别注意的是,layer2.finance上用户进行的layer2操作并不立刻发出layer1的资金转移,而只不过表达了一个用户的“资金分配意愿”。当layer2.finance上面有较多用户的时候,一段时间内相同的资金分配意愿可以通过layer2.finance不需要信赖的聚合成为一个单独的layer1资金转移买卖,总的资金转移量为所有相同资金分配意愿的总和。通过类似“拼多多”的办法,layer2.finance达到了让散户在和去中心化的金融协议交互的时候分摊和很大的减少本钱的成效。从技术角度layer2.finance主要的革新点是基于layer2的本钱减少,从商品角度它或有成为去中心化的金融将来主要门户的潜力。

用户需要承受肯定的等待时间

富集用户的互联网效应

现在,layer2.finance v0.1(类似beta公测版本)已经在以太币ereum主网上线一周,支持AAVE,Compound,Curve 3Pool三种协议,其中Compound和Curve自带流动性挖矿功能。目前的总锁仓金额$1.5M,用户数270+。据Celer Networktwitter披露,第一周,layer2.finance为900笔去中心化的金融买卖共节省了3.4万USD的Gas费,平均每笔买卖节省40USD。虽然相比锁仓数十亿的大规模去中心化的金融协议相对较少,但已经在给参与其中的用户带来切实地益处,显示出layer2.finance的性能优势。

与不少其他的去中心化的金融协议单纯追求锁仓量作为互联网效应的度量不同,因为layer2.finance的本钱减少源于用户数的增加,所以对layer2.finance的另外一个非常重要的衡量指标是参与用户数。

现阶段,layer2.finance还没形成初始互联网效应,重要原因有二。第一,layer2.finance尚未开启流动性挖矿,但在之后规划的v1.0上线后,layer2.finance大概率会开启流动性挖矿,来做初始的用户获得;第二,现在上线的买卖方案较为守旧,用户在其他协议(如harvest)可以通过额外流动性挖矿获得同样方案更高的收益,对于更激进和中等风险的很多方案,尚未接入。

假如上面两个问题都在v1.0正式版本得到解决,layer2.finance将非常有机会通过强大的互联网效应和丰富的和不断随市场增加的去中心化的金融方案吸引用户并获得非常高的用户留存率。对于流动性挖矿,预期Celer会对现有些流动性矿机制作出改进,不单纯强调锁仓数额,同时强调用户数的互联网效应。新方案接入的速度对于layer2.finance的用户留存是至关要紧的。对于用户来讲,假如有一个新的矿机会,会期望尽快在layer2.finance用。Celer团队也在官方网站中提到,他们正进行与YFI,Uniswap,Sushiswap,1inch,Alpha Finance, DODO和Liquity的整理,同时和尚未上线的去中心化的金融协议合作,在上线之初就接入layer2.finance的方案接口,以尽量拓展不一样的方案池。

成为去中心化的金融门户的潜力

Layer2.finance的方案接口是可以灵活拓展的,并不单纯限制于和单一的去中心化的金融协议交互。譬如一个方案可以包含在Maker抵押一部分以太币,借出D人工智能在Curve上面产生利息等如此的多协议方案。这也使得layer2.finance具备了和Rari Capital,Harvest Finance等聚合协议角逐的能力。但换一个角度来看,layer2.finance也可以直接和这部分聚合器进行整理,将聚合器本身作为方案的一部分,减少成为提供用户用本钱,给聚合器提供原本没办法接收的长尾流动性,达成与方案聚合协议的双赢。

Layer2.finance站位去中心化的金融门户入口市场,虽然类似instadapp这种主打便捷用户操作的去中心化的金融入口平台可以吸引一些新用户用,但因为在layer1提供如此的解决方法事实上额外的增加了gas消耗本钱,在新用户大概会从平台上流失。但对于layer2.finance来讲,用户不只没额外的本钱,还会持续的享受低手续费的益处,与对不同协议和方案方便的“一键操作”。假如layer2.finance平台上的去中心化的金融协议可以伴随社区的进步而迅速迭代,将很有潜力作为一个高留存的去中心化的金融世界入口而进一步积累互联网效应形成正反馈。

结语

IOSG看好Layer2赛道在将来不断迭代出像Layer2.finance如此的革新解决方法。Layer2.finance既不会带来流动性去中心化,也无需重新在Layer2上开发或部署,将来通过ZK-Rollup集成可以额外适应极高并发聚合买卖等场景。但现在其局限性也依旧存在,有望在不久的以后(可能下一个版本)得到解决,譬如:

Layer2 技术策略和取舍

在第一个版本中,Layer2.finance用Celer自己开发的Optimistic Rollup构造,挑战期(防诈骗窗口期)的存在致使了延迟的产生。在将其买卖请求打包发送到L1的去中心化的金融协议之前,用户可能需要等待几个小时。同样从方案池中撤回资金也需要差不多的等待时间。

然而,Layer2.finance已经通过简化状况和计算将漫长的挑战期从几天缩短到了几个小时。加之 Celer State Guarpan Network(SGN)作为分布式瞭望塔来监视Layer2状况,这也为Layer2.finance增加了肯定的安全性。因此,虽然降低了挑战期时长,但并无人因此承担风险。

除此以外,StarkWare也已经放弃单独开发与layer2.finance类似的“ 去中心化的金融 Pooling”的构想,并宣布与Layer2.finance 打造合作伙伴关系,一同研究和推出layer-2版本,该版本将在第二季度末推出。StarkWare是领先的zk-rollup解决方法公司,其提供的ZK-STARK算法给DeversiFi, dYdX 和 Immutable X 等项目提升了非常大的拓展性和商品多样性,可以预见layer2.finance加入StarkWare生态后会大大增强它的竞争优势。

大家觉得Layer2.finance在第一个版本用Optimistic Rollup来进步自己是适当的,由于Optimistic Rollup上线快,后期迭代升级也更佳灵活。虽然ZK Rollup相比于Optimistic Rollup有更短的挑战期,但由于layer2.finance的应用场景本身就需要用户等待一同聚合,额外的几个小时等待时间并不会紧急损害客户体验,并且在用户量不是很大的状况下, Optimistic Rollup的平摊本钱更低。 将来通过与StarkWare增加ZK Rollup的版本后,集合资金分配时间和提现时间将大大降低,从而进一步丰富Layer2.finance在高并发用户下的应用场景,包括诸如聚合买卖等。

现有方案数目有限,还有待增加

相对于其他协议,目前方案的APY还是相对较低

Layer2.finance与 去中心化的金融 L2迁移的方法对比

总体来讲,layer2.finance引入了一个绝妙的想法来解决以太币ereum的Gas成本问题,将更多用户引入去中心化的金融世界。虽然第一个版本仍有局限性,但大家依然可以看到一个明确可行的路线图,大家将持续关注layer2.finance的进步。

同时大家也看好StarkWare在layer2赛道的表现和进步, StarkWare自主研发的ZK-STARK零常识证明协议是对SNARK的一个升级,旨在提供“零常识、简单、透明、明显、安全”的密码学证明。从技术上讲,zk-STARK无需初始的受信赖设置,由于它们依靠于抗冲突的哈希函数。这种办法还消除去zk-SNAR本身计算昂贵和容易遭到量子计算机的攻击的假设。除此之外StarkWare还有Valipum 模式,在该策略下,数据被储存在链下,因此提升了效率并且更适用于高频的场景。

总之,无论是layer2.finance还是StarkWare,在数字货币世界中,隐私及扩容协议具备巨大的潜力,并且可能是通往主流使用的开创性渠道,大家将对这一赛道维持持续的关注和热情。

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